L'érosion monétaire est un phénomène qui impacte de nombreux épargnants en Tunisie. En effet, l'inflation tend à diminuer la valeur de la monnaie et à réduire le pouvoir d'achat de l'argent. Pour protéger leur épargne contre cette érosion, les épargnants doivent prendre des mesures adéquates.
Dans cet article, nous allons examiner les différentes options qui s'offrent aux épargnants pour protéger leur argent en période d'inflation en Tunisie. Nous aborderons également les avantages et les inconvénients de chaque option, ainsi que les précautions à prendre pour minimiser les risques.
Acheter de l’or
Depuis toujours, il est communément admis que l'or est le métal précieux le plus significatif pour la conservation de la valeur. Étiqueté comme un "refuge", l'or est universellement reconnu pour sa solidité. Contrairement aux billets de banque, qui peuvent être imprimés en quantité illimitée et perdre de la valeur, l'or demeure remarquablement stable sur le plan économique.
Qui plus est, lorsque l'inflation augmente, de manière générale, le prix de l'or augmente également, ce qui en fait un choix d'investissement attrayant pour ceux qui cherchent à protéger leur épargne contre l'inflation. Les investisseurs détenant une partie de leur épargne en or peuvent ainsi se prémunir contre les problèmes économiques majeurs.
De plus, l'or est un actif tangible qui peut être stocké physiquement, contrairement à d'autres formes d'investissement qui existent uniquement sous forme numérique ou papier. En achetant de l'or sous forme de lingots ou de pièces, vous pouvez vous assurer que votre investissement est en sécurité et facilement accessible en cas de besoin.
Prêter son argent aux entreprises
Prêter de l'argent pendant une période d'inflation peut également être une solution viable, étant donné que les taux d'intérêt sont généralement attractifs à ce moment-là. Actuellement, l'État a lancé la deuxième tranche de souscriptions pour l'emprunt obligataire national 2023, qui se poursuit jusqu'au 17 mai prochain.
Les épargnants et les investisseurs intéressés peuvent souscrire à cet emprunt en choisissant l'une des trois formules proposées, avec des taux d'intérêt allant jusqu'à 9,95% en variantes fixes, ou TMM+1,95% en variantes variables. Opter pour le taux variable peut offrir encore plus de sécurité contre l'inflation, car le TMM a tendance à augmenter avec l'inflation, bien que cela puisse comporter certains risques.
Les obligations émises par les entreprises publiques offrent également de bonnes opportunités. En mars dernier, par exemple, la Compagnie Internationale de Leasing a émis un emprunt obligataire avec un taux de 10,55%.
Le principal inconvénient de cette forme d'investissement est bien entendu que les sommes investies ne sont plus accessibles pendant la durée de l'emprunt, ce qui peut ne pas être adapté à toutes les situations.
Investir en Bourse
Si vous êtes à la recherche d'une méthode pour compenser l'impact de l'inflation, les obligations peuvent s'avérer un choix judicieux. Cependant, si votre objectif est de faire fructifier votre épargne et de générer des gains supplémentaires, investir en bourse est la voie à suivre.
En guise de comparaison, alors que les prix ont augmenté de 10,3% entre mars 2022 et mars 2023, l'indice Tunindex s'est apprécié de plus de 15% sur la même période.
Investir en actions implique toutefois un niveau de risque plus élevé et ne doit pas être pris à la légère. Sélectionner les actions à acquérir est une tâche ardue, même pour les investisseurs les plus expérimentés.
Opter pour le placement collectif
En revanche, il existe un moyen moins risqué d'investir en Bourse : les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM). Ces organismes regroupent les fonds investis par plusieurs épargnants pour constituer un portefeuille d'investissement diversifié comprenant généralement des actions, des obligations ou des produits monétaires.
Investir dans un OPCVM présente plusieurs avantages pour les épargnants. Tout d'abord, ils bénéficient de l'expertise de professionnels de la gestion de patrimoine. Ces experts se chargent de gérer le portefeuille d'investissement de manière optimale, en prenant en compte les objectifs de rendement et les niveaux de risque souhaités par les épargnants.
De plus, investir dans un OPCVM permet de réduire les risques liés à l'investissement en Bourse grâce à la diversification du portefeuille d'investissement qui permet de répartir les risques sur différents actifs et secteurs d'activité. Ainsi, en cas de chute brutale d'une action ou d'un secteur, les pertes sont limitées grâce à la présence d'autres actifs plus résilients dans le portefeuille.
Il convient toutefois de préciser que qualifier ces investissements de moins risqués ne signifie pas qu'ils sont sans risque. Tout investissement présente un risque de perte.
Plusieurs fonds ont réalisé depuis le début de l'année des performances dépassant, et de loin, l'inflation : 6,04 % pour le FCP Iradett CEA, 5,25 % pour le FCP Helion Actions Proactif, etc.