Les autorités de régulation américaines ont pris le contrôle de First Republic tôt lundi et ont vendu la plupart de ses activités à JPMorgan Chase, dans le plus grand échec bancaire depuis la crise financière de 2008.
JPMorgan, la plus grande banque des États-Unis, a accepté de prendre en charge 173 milliards de dollars en actifs, 30 milliards de dollars en titres et tous les dépôts de First Republic, qui s'élèvent à 92 milliards de dollars. Pour rendre l'offre plus attractive, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a accepté de partager les pertes sur certains prêts résidentiels et commerciaux, offrant à JPMorgan une certaine protection en cas de problèmes avec ces actifs.
La chute de First Republic, qui avait un actif total de 229 milliards de dollars, est le plus grand revers de l'histoire bancaire depuis la crise financière de 2008. Cela représente une plus grande perte que celle subie par la Silicon Valley Bank ou la Signature Bank. La plus grande faillite bancaire de l'histoire des États-Unis reste celle de la Washington Mutual de Seattle en septembre 2008, qui avait des actifs de 307 milliards de dollars.
Bien que JPMorgan ait accepté de protéger tous les déposants de First Republic, la saisie impose un fardeau supplémentaire au fonds d'assurance-dépôts de la FDIC, qui est utilisé pour couvrir les pertes lorsque les banques font faillite.
La FDIC estime que la faillite de First Republic lui coûtera 13 milliards de dollars, en plus des 22 milliards de dollars pour les deux autres échecs bancaires qui ont eu lieu en mars. Le fonds n'est pas soutenu par les fonds publics, mais plutôt par des provisions payées par les banques.
Dans le cadre de l'accord conclu avec First Republic, JPMorgan versera 10,6 milliards de dollars à la FDIC et obtiendra de la FDIC 50 milliards de dollars de prêts. JPMorgan prévoit également des coûts de restructuration de l'ordre de 2 milliards de dollars au cours des 18 prochains mois.
Fondée en 1985 à San Francisco, First Republic Bank était une banque commerciale qui se concentrait sur la clientèle aisée et les petites entreprises. La banque offrait des services de dépôt, de prêt, de gestion de patrimoine et de courtage, ainsi que des services bancaires en ligne. First Republic avait connu une croissance rapide ces dernières années, avec un total d'actifs de 229 milliards de dollars en 2023.